【千乘汇】华为产业链投资机会,你看准了么?

【千乘汇,是千乘资本的系列闭门交流活动,参与人员主要包括行业龙头公司、行业专家、千乘已投项目、千乘资源方、千乘资金方等。千乘汇的核心理念,汇智慧、聚资源、结英豪、创大业,旨在通过加强千乘生态圈间的交流,促进彼此间的合作。

近日,千乘资本举办新一期“千乘汇”之“华为产业链机遇探讨”活动。千乘资本创始合伙人熊伟,前华为副总裁、现微纳研究院院长张国新,现华为战略蓝军资深专家孟庆祥,招商证券资深分析师方竞,做主题演讲。分别从(1)千乘资本同华为的关联、及千乘资本在目前环境下的机遇;(2)整个集成电路产业发展现状及机会;(3)华为在当前环境下的机遇与挑战;(4)详解华为供应链和半导体产业机遇挑战等角度,全面剖析此次华为事件带来的机会和需要注意的风险。

 

上汽母基金、苏州基金、富士康中央投资、苏州中新集团、清科母基金、招商局创投、深业资本、中金母基金、启元家办、汇川上市公司等多家市场化母基金和上市公司、及多位千乘老lp参加该活动,并在圆桌讨论环节,积极交流。

 

《华为事件之千乘资本机遇与挑战》千乘资本创始合伙人熊总发言节选

 

1、    千乘资本华为系基因强大,两位合伙人均为华为背景。

 

2、    华为或面临一定挑战,但更重要,变局中也生重大机遇。

 

(1)技术发展。前几年华为高歌猛进,公司实现跨越式增长,内部难免浮躁气息。当下环境,彻底激发了华为内部士气,重构软件架构,进一步加强华为技术体系的可信性和安全性。(2)供应链发展。使得华为更重视其内部供应链,利于整个国内供应链的快速发展。(3)国内外市场占有率提供。该变局助华为快速提升了国内市场占有率,在国外市场也树立了技术领先印象。

 

 

3、千乘投向跟华为供应链未来要着重打造方向重合度高。

千乘资本未来将持续专注工业互联网投资。工业将是技术成熟后,开始落地民用时,进行商业化的第一站。因为,根据技术的渗透规律,新的技术发展,会先由军工政府开始使用,然后沿着TO G—TO 央企—TO工业—TO商业—TO C的路径发展,对性能的要求逐步降低,对产品的功能、外观、成本的要求逐步提升。而工业场景简单,对功能性丰富与否、外观等要求低,更易落地。工业是市场化的行为,相比军工和政府,订单量大且决策快,更被技术领先者喜欢。且工业场景也开始追求差异化竞争,工业愿意为新技术付费。

 

不过,熊伟也认为,目前还处在工业互联网的早期阶段,所以千乘此阶段依旧专注投资工业互联网的基础设施。从工业互联网的基础设施投起,沿着技术的演进路线、行业的发展阶段以及产业的价值链条,寻找具备能够构建起行业壁垒和数据壁垒的优秀创业团队。

 

千乘具体三个投资方向为智能制造(垂直行业先进设备、机器人、整体解决方案)、工业智能(AI+Bigdata+Cloud的工业场景落地)、工业物联网(数据采集端传感、芯片、集成化程度高的设备)。

 

4、对千乘的机遇。

 

(1)原有投资企业受华为扶持,快速发展。如我们投的企业从华为三供快速变二供到一供,拿更多订单,且账期价格都更友好。(2)国内供应链行业技术快速提升,华为在企业BG领域,生态圈更加完整,符合千乘投资标准的项目增多。华为已开始为其供应商提供从技术、生产管理等方面支持,甚至派人到现场,同供应商共同开发。(3)华为系创业者优势及成功率将极大提升。之前华为系创业成功率低,因为华为垄断性强,现在预期华为生态创业环境向好。

 

 

为此,千乘将:

(1)持续顺着华为的供应链以及人脉关系,去梳理他们的上下游项目。(2)持续优化跟华为的沟通机制,为被投项目等提供桥梁服务。(3)加重对高新技术零部件供应商的投资。(4)重点关注创业项目中,华为人担任CTO\CMO\CHO等岗位的项目,或为看好的项目输送华为系高管。

 

但同时也应该注意相关风险。(1)万一华为选择供应链全部自己打造,将对整个行业的发展将更加不利。以此,需保持持续关注和警惕。(2)华为事件会催发新的泡沫。以此,千乘原有的投资标准不变,只投把华为作为新的增长点,而非重度依赖华为的项目。且不投估值过高,透支了未来价值的项目。

 

5、千乘专注A轮左右的工业物联网项目投资,第一期基金,已实现5个项目退出,3个企业符合IPO报会要求,其中两家已经报会(中小板和创业板)、一家今年下半年报会,73%的投资项目已经获得后续融资或退出或符合IPO要求。

 

《新时期集成电路产业发展机遇》前华为副总裁张国新发言节选

 

 

 

 

 

 

 

 

《华为发展前景探讨》华为战略蓝军资深专家孟庆祥发言节选

 

 

1、    美国这次针对华为事件做的很不专业,其实让华为早有了准备。中兴事件已经发生一年多了、而后来又发生了孟晚舟事件,让华为很早就开始大量备货,所以目前上游供应链影响不大。当存货用的差不多的时候,这波也就基本过去了。

 

2、过去之所以国内芯片发展慢,是因为下游带动上游,上游做的太差,国内的厂商不太用,便越来越落后。现在,华为除了用国内的上游供应产品,还会辅导这些上游厂商实现达标。华为一个专门的部门,质量运营部做这件事情。所以,国内的供应链公司会发展很快。其次,现在其他国内的手机厂商也都开始建立这个部门,从华为挖人,这也代表着,中国上游供应链会实现长足发展。

 

3、    未来国际形势不管怎样,华为会继续打造其供应链。

 

《详解华为供应链和半导体产业机遇挑战》招商证券资深分析师方竞发言节选

注:由于活动为闭门交流性质,部分内容不便外传,若千乘投资的亲友团有兴趣继续深入了解,可同千乘工作人员沟通。

 

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千乘介绍

 

千乘资本成立于2016年3月,坐落于深圳市南山区创业投资大厦,首期资金管理规模6.5亿人民币,致力于打造一支“专业+专注”的垂直型、专业化基金。

 

公司中文名“千乘”取自《论语》中的“千乘之道,敬事而信,节用而爱人。”意思就是强调要严肃认真、恭恭敬敬的对待自己所从事的工作,同时要合理地规划,使用资金,合理安排人力。

 

投资领域

千乘资本的核心投资方向为产业互联网,近几年来,千乘的主要投资领域聚焦于产业互联网的基础设施建设,具体包括智能制造,工业智能和新能源汽车三大方向。其中,在智能制造方面,以先进设备、核心器件、工业机器人为主。在工业智能方面,以AI、大数据和云在工业场景的落地为主。在新能源汽车方向,以核心器件、汽车电子和车联网为主。

  

投资逻辑

千乘资本致力于投资早期、成长期的国内高成长企业,注重将技术领先与垂直行业应用有效结合,技术创新与商业诉求有效结合。

 

千乘聚焦创新技术在数据感知层(采集与控制)、数据流转层(传输与处理)、数据智能层(识别与分析)的应用,沿着“技术驱动+企业价值链+行业垂直应用场景”的基本逻辑,兼顾技术创新与商业实现,以差异化的投资理念,专业化、垂直化的组织架构,灵活、快速、精准聚集的打法,寻找能撬动产业重构的未来明星企业!

 

投资阶段

以A/B轮为主。

 

投资案例

中超新材料、端点科技、数策软件、海目星激光、酷哇机器人、琻捷电子、天地和兴、鹏锐信息、壹秘科技、速宝网络

 

获奖情况

1、“投中2016年中国新锐创业投资机构TOP10"

2、“投中-胡润2016年中国最佳新锐投资人TOP10"

3、证券时报2017年度中国创投“金鹰奖”--最具成长性创投机构

4、证券时报2017年度中国创投“金鹰奖”--新锐创业投资

5、"投中2018年最佳新锐投资机构奖(先进制造和高科技产业)”

 

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创建时间:2021-05-28 22:56